据投中集团报告显示,2014年7月,共有33家中国企业在全球资本市场完成IPO,合计融资221.51亿元,比上月增长12.83%。
而从行业分布来看,医疗健康表现抢眼。在上市企业数量方面,医疗健康和制造业均有5家企业成功上市,并列榜首;而在融资额方面,医疗健康以62.42亿元位居第一,超过了房地产的42.84亿元和互联网的23.69亿元。
其中,在A股上市的有一心堂、莎普爱思和台城制药三家企业,一心堂为A股首家连锁药店上市公司,于2014年7月2日登陆中小板,成功融资7.9亿元。而同日在主板成功上市的莎普爱思,融资3.6亿元,主营业务为滴眼液与大输液系列产品的研发、生产和销售。
7月31日在中小板上市的台城制药,融资3.5亿元,产品主要包括止咳化痰类、补肾类、抗感染类等。核心品种为止咳宝片和金匮肾气片,2013年二者合计销售收入1.20亿元,毛利0.96亿元,合计收入和毛利占比分别为35.11%、64.39%。
此外,还有两家企业登陆香港资本市场:绿叶制药和百本医疗。
绿叶制药
2014年7月9日,发迹于烟台的绿叶制药(02186.HK)在港交所挂牌,全球发售999,640,000股,发行价格5.92港元/股,IPO规模达59.18亿港元(约47亿元),为7月份规模最大的一笔IPO案例。
据其招股书披露,绿叶制药2011—2013年收入分别为17.7亿元、21.3亿元和25.2亿元,期间毛利率分别达83%、83.5 5和83.6%。而贡献绝大部分收入的主要是两大类产品,以2013年为例,分别有43.8% 和28.7%的收入来自于抗肿瘤药和心血管用药。此外,消化与代谢产品近年增长迅速,在公司总收入中的占比已从2011年的15.8%增至2013年的22.9%。
据报道,成功的并购令绿叶制药受益菲浅:2006年收购了肿瘤领域屠专利产品——肿瘤放疗增敏剂希美纳,2007年又收购了南京思科(现南京绿叶思科),使得“力扑素”成为其抗肿瘤核心产品。2009年,绿叶制药控股北大维信,从而获得主要心血管产品“血脂康”。
值得一提的是,2012年鼎晖、中信产业基金及新天域等三大PE,出资协助绿叶制药完成私有化,成功从新加坡退市。当初三大PE入股成本仅为每股0.22美元(约1.74港元),短短两年间收益颇丰,以本次上市发行价5.92港元/股计算,回报倍数达2.4倍。
百本医护
百本医护于2014年7月8日在香港创业板上市,成功募资5000万港元(约4000万元)。
百本于2009年成立,截至今年6月,已登记医护人员数目超过13400名,当中包括注册护士、登记护士、保健员、健康服务助理及起居照顾员等。
集团收益来自向客户提供医护人手解决方案服务的总服务费用,截至2013年6月30日止两个年度,及至2013年12月31日6个月,集团收益分别为约2520万元、3030万元及1700万元。根据Clearstate行业报告,按总费用计算,集团在香港的市场占有率达48.9%。
百本主席关志康表示,随着本港持续人口老化,对医疗服务的需求预期将会不断增加,惟香港医护服务行业长期人手短缺,因此集团对医护人手解决方案行业的前景相当乐观。
(新康界综合)
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