SFDA南方所独家解析生物医药大格局

SFDA南方所独家解析生物医药大格局2014-08-19 mrclub 医药代表

                               
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1、医保资金紧张只是部分区域的问题，绝大多数地方还是较宽裕

整个医疗体系不能看点，要看整体。医保资金结余率较欧美国家高很多，医保资金紧张只是局部问题。5000亿的城镇医保资金每年可以结余1000多亿，这个是不合理的，欧美一般结余10%，而我们最高达到过30%。

从99年上海医保试点开始，到现在整个中国居民职工全覆盖，这么多年结余了5000-6000亿，同时有声音：中国医保不够用，这是以偏概全，可能局部账上不够，例如北京、上海。全国的老龄化（65岁以上）有1亿四千多万，大概占到全国人口的10%，缴纳的工资的7%，是有结余，但是就上海而言这个医保费用是不够的，因为上海的老龄化是19%左右，北京也是如此，所以这些省市医保是紧张的，但是有些省份例如江苏就不紧张，所以我们不能用个别省份说明全国医保紧张，例如上海从报销上限20万调整到了30万，所以还是有钱的，这就是说整个医疗体系不能看点。

2、看整体：医保全覆盖、老龄化将继续推动行业的黄金十年

医药行业整体情况较简单：从09年启动的新医改，医保的全覆盖将医药行业带入了黄金十年。例如上海从1999年开始的城镇职工医保，两亿多上班的人有医保，拉动了过去十年药品从1000多亿增长到1万亿。09年新医保过后中国政府强基层保民生，新农合覆盖7-8亿农民，同时一老一小政策将城镇居民的2亿多人带入城镇居民医保。09年国家从10万亿拿出3--5千亿，把8亿农民和2亿城镇居民的医保全部覆盖了，但是这两个人群覆盖不同于城镇职工的医保覆盖，因为城镇职工年平均工资26200元，按7%的医保扣除后，乘以2亿5千万人，可以得到筹措5000亿的资金，这部分钱是从我们的城镇职工的工资中扣除的。

老龄化推动医药的将来的10甚至30年的黄金机会。去年是9千多亿元的终端药品消费，9千多亿元中60%是65岁以上的老年人推动的，而65岁以上的人口现在大概占全国人口10%，也就是1亿4千万左右，十年后是2亿1千万人，40年后是4亿多人，达到了总人口的30%，进入真正的老龄化，这就说明医药行业是稳定的，因为没办法改变刚性需求。

急症、重症人数的增加带动行业的稳定发展的另一个要素。例如2万家医院，其中两类人是刚性需求：急症的和重症的病人，今年卫生部统计25.4亿人看过急症，其中重症住院12比11年增长18.9%，门诊12年比11年增长12.3%，近5年增速都是百分之十几。3亿多人慢性病，其中1亿多糖尿病和2亿多高血压、还有2、3亿的冠心病心绞痛、以及每年新发上百万的肿瘤病人，死亡2百多万，而且十年后，新发肿瘤病人会从3百万增发到4百多万，死亡会从2百多万增发到360多万，疾病的严峻形势和老龄化，带来的对医药行业的需求是稳定的。

3、未来医药行业的增长要素

老龄化。整个1万亿左右的药品，2万多家医院消费了6千多亿，所以未来十年，主要驱动力就是持续的门诊和住院病人，最终的落脚点就是老龄化带来的急症和重症的增长。

医保筹资水平还较低。医保人数从2亿多人增加到13亿人，当然新增的2亿多人居民和8亿多的农民医保缴费还是比较少，例如：农民医保每年290元，其中农民自己缴纳50元，中央120元，地方120元，乘以8亿人，也就是2300多亿，要解决8亿农民，是严重不足的，这样就造成不希望分优质优价单独定价，只要过GMP就可以，农民的医保总费用2千多亿是远远不够的，所以只在5千多亿城镇职工才分质量层次，这方面国家对新农合2000多亿的医药费用层次称之为是低水平广覆盖，所以这就是基药为什么控制价格而且不分层次，否则不能覆盖8亿农民。

随国际化进程，原研药物价格会拉到合理的价格，国内过FDA药品有望逐步受益。各种政策的目的是规范市场，中国的国家战略里面，通过过去的三十年，中国的国家战略从不会生产药到会生产药，会生产指的是会仿制，中国通过引进跨国公司，学会了仿制，这就是为什么外国企业的药品过了专利期还会给予价格保护，原因就是要向外国企业学习，随着十二五的规划，中国计划将有制剂200个品种，200家企业通过FDA，未来三十年将完成国际化，那么原研药将会把外企的药品拉到合理的水品，了解国家基本医疗政策后，鼓励国家企业进行仿创，鼓励研发。如果是通用名的药物的厂家，鼓励品质上过FDA，鼓励工艺的改进，虽然现在招标没有考虑这么多，但是在未来会越来越考虑是否通过FDA，是否可以出口，那么整个药品状况会发生变化。

4、进医保还是药品增长放量和核心

贵的回扣多，就会卖的好，这个观点也是不对的，医院卖三种东西：一种是每盒、每瓶、每支药在一千元以上的，一种是每盒、每瓶、每支药在几百元以上的，每盒、每瓶、每支药在几十元钱的，例如最贵的一支2万多元，罗氏的乳腺癌，也就是1000多人在用，也就5—6亿的销售额，所以很多药都希望进地方医保，进而进国家医保，所以最贵的药不一定销量最好。第二种就是几百元的，使用的人群大概在几万人，再乘以5万的费用，也就是25亿左右，例如：奥沙利铂（恒瑞），为什么会卖的比较好是因为进入了医保体系。第三种：卖的最好的，也就是几十元钱的，例如血塞通，每年销售2亿支乘以33元，销售额可以达到60—70亿，再如复方丹参滴丸。所以要有创新能力，保持独家，接下来就是要有销售渠道和医生的沟通能力，企业对政府的影响力（市场准入、医保招标、降价等），例如恒瑞有1500个研发人员，有5个研发国际中心，可以对政府造成影响。

第一个市场：6000千多亿的火车头，大医院的市场；第二个市场：OTC还有自我药疗市场，这个市场带来的是品牌企业的产品，占到2000千多亿。第三个市场是1700亿的基层市场，基层市场包括基药700亿和非基药1000多亿，例如乡镇卫生院不止拉动基药，也会拉动非基药，主要是40亿次的门诊的推动型，带来的市场是100万的左右的医疗机构，点多面广集中度高，五六十万销售人员服务基层医生230万的处方医生，这些销售人员卖基药目录，也卖非基药，在这方面未来也会以15—20%的增速。

5、行业未来还将继续保持15-18%的增长

一个侧面：从09年到现在有中央100多项文件，很多人分析这些政策会不会影响药品出现负增长，但是增长并没有变化多少，主要原因是没有顺势而为，拘泥于局部。

例如09年的4、5千亿到13年的1万亿，每年增长16--17%左右，其中数量的增速大概是12%--13%。而金额的增长是3%--4%左右，前些年的金额增速主要就是单位门诊药品，单位住院药品增速可能在8—10%以上，中央为控制单价增长太快，发改委从2000年实行医保药品后到13年对化学药品进行了3轮28次的降价，同时我们可以看到发改委在2000年有了医保概念后，就对17000多个品种中的2500多种药品纳入医保之中，并控制价格即防高限涨，但是销量却从几万盒增长到几亿盒，所以未来十年药品还会以15%--18%的速度增长，其中数量占到12—13%，金额控制在CPI的3%以内，在这其中不包括40%左右的自费药品即在2万多亿的卫生总费用里面42-43%是自费。

中央希望在2020年自费药品占到30%左右，而自费药品各个医院是不统计在内的，即使医保费用控制在零增长，自费药物也会以5--8%增长，再加上实际的数量增长。

未来中国医药市场会从前几年的20%回归到15%左右。根据每年对行业进行预测，发现对药品增长的规律和GDP的增长是比较吻合的，在过去5年GDP的增长速度大概是10%-11%，而医药行业大概是其两倍，也就是22%--23%左右，现在经济转型GDP大概是7%-8%,医药行业大概就是15%-16%，三十年的研究总结起来也就是这个规律，主要的驱动力就是老龄化带来的数量刚性的医疗的需求，这个需求也带动了很多企业在挤1600百家三级医院，因为1万家县医院，1万家民营医院，和区级医院远不如三级医院。还有就是未来十几二十年，有特点的医疗需求和有特点的医疗养老需求也是旺盛的，因为现在的供给也是很薄弱的。（医药代表微信号：mrclub）

来源：环球老虎财经 作者系SFDA南方所广州标点医药信息有限公司常务副总经理张步泳

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