辉瑞确认千亿洽购 默沙东接力出售百亿资产

2014-04-28 米内网

　　据彭博报道，美国制药巨头辉瑞制药4月28日确认有意以987亿美元收购英国竞争对手阿斯利康。阿斯利康是英国第二大制药厂。

　　辉瑞在声明中表示，辉瑞曾在1月5日以出价每股46.61英镑收购阿斯利康，但阿斯利康拒绝了谈判请求。这一收购出价要比阿斯利康4月25日收盘价溢价14%.

　　同日，据爆料，默沙东以近140亿美元出售其消费保健业务的谈判已进入最后阶段，德国制药巨头拜耳集团(Bayer)和全球知名的消费品公司利洁时(Reckitt  Benckiser)均在最终竞标者之列，该笔交易最快将于本周达成。

　　辉瑞洽购阿斯利康

　　4月21日，《星期日泰晤士报》曾报道，美国制药巨头辉瑞与英国制药公司阿斯利康接触，向后者提出收购意向。如果交易达成，阿斯利康的估值将超过千亿美元。报道援引了银行家以及行业内匿名人士消息，并称这次谈话是非正式的，而且没有继续进行。

　　阿斯利康是英国十大企业之一，全球员工多达5万，市值超过800亿美元。而辉瑞当前市值达1900多亿美元。

　　米内网跨国公司业绩显示，阿斯利康2013年全年销售收入257.11亿美元，同比下降8%;利润25.71亿美元，同比下降59%.阿斯利康表示，利润下降主要源于几大主要品牌排他性权利的终止，业务受到较大影响，该影响还将持续相当长一段时间。辉瑞2013年全年销售收入515.84亿美元，同比下降6%;利润220.03亿美元，同比增长51%，源于辉瑞2013年将营养品业务出售给雀巢带来巨额一次性收益。

　　阿斯利康去年有多个主要品种销售收入大幅下滑，如富马酸喹硫平销售业绩从12.94亿美元下降至3.45亿美元，下降64%;坎地沙坦酯、美托洛尔降幅也超过三成。重磅产品重磅药物耐信(埃索美拉唑)2006年至2011年每年销售业绩均在50亿美元左右，2013年下降至38亿美元。随着专利到期后仿制药队伍的蜂拥而至，耐信的销售业绩未来将出现大幅下降。辉瑞同样饱受专利过期影响，2010年销售业绩超过百亿美元的立普妥也因为专利到期损失惨重，2013年销售业绩仅23亿美元。

　　辉瑞过去曾多次进行大额并购交易，2000年辉瑞以900亿美元收购华纳-兰伯特公司并获得重磅药物立普妥，首次成为全球第一大制药公司;2002年辉瑞斥资600亿美元并购法玛西亚药厂切入关节炎治疗药物;2009年，以680亿美元收购美国竞争对手惠氏。如果辉瑞此次成功并购阿斯利康，合并涉及金额将超过上述交易。

　　专利悬崖下的并购潮

　　跨国药企今年密集传出大型并购消息，掀起医药行业有史以来规模最大的重组和并购高潮。而背景正是跨国的重磅药物近年来陆续到期，面临专利悬崖的窘境。

　　4月22日英国药企葛兰素史克公司和瑞士药企诺华公司22日同时公布巨额资产置换计划，并表示将成立消费者保健药物合资企业。根据两家公司的公告，诺华将以160亿美元的价格收购葛兰素史克的抗癌药物部门;葛兰素史克将收购诺华的疫苗部门(不包括流感药物单元)，作价52.5亿美元。两家公司表示将合并其非处方药物部门，成立消费者保健药物合资企业，其中葛兰素史克占63.5%的股份。两家公司预计，合资公司年销售额将达65亿英镑(约合110亿美元)。诺华公司在另一份公告中宣布，其动物保健部门将出售给美国礼来制药公司，售价约54亿美元。

　　同一天，据外媒报道，激进投资者比尔-艾克曼与加拿大凡利亚国际制药公司联手发起对爱力根医疗逾500亿美元的竞购，爱力根生产的抗皱药物保妥适备受行业其他巨头觊觎。

　　4月24日，肌肉和骨科护理产品制造商捷迈控股公司宣布，已经同意以133.5亿美元的现金加股票出价收购同业竞争对手巴奥米特公司。

     4月28日，据爆料，默沙东以近140亿美元出售其消费保健业务的谈判已进入最后阶段，德国制药巨头拜耳集团(Bayer)和全球知名的消费品公司利洁时(Reckitt  Benckiser)均在最终竞标者之列，该笔交易最快将于本周达成。

　　4月28日，美国制药巨头辉瑞制药确认有意以987亿美元收购英国竞争对手阿斯利康。

                               
登录/注册后可看大图

　　跨国药企今年以来的的频繁并购源于近年来重磅药物专利陆续到期带来的经营压力，辉瑞的立普妥、万艾可，诺华的代文、格列卫，葛兰素史克的，阿斯利康的耐信(Nexium)等纷纷专利到期，给跨国药企带来巨大的经营压力，而新药研发投入越来越大，而失败率越来越高，跨国药企近年来业绩并不乐观。辉瑞、赛诺菲、默沙东、阿斯利康2013年销售收入都出现负增长，诺华、拜耳、礼来的增长率也仅有个位数。通过并购重组，将核心业务单元并购，并剥离非相关业务单元，进行战略转型，成为了不少跨国药企的必然选择。（米内网专稿）